我们认为，中国国旅的三亚免税7fvr在其最旺季客流瓶颈压力下，仍AWAm取得靓丽收入增长主要得益于转DXXI率和客单价的提升，彰显三亚店c5fc续内生增长潜力；而其他一线景4lJN客流黄金周客流表现受天气、高MxBS数和限流压力等影响较大，且黄sH01周增长对全年指示意义有所下降W3Bl我们仍认为一线景区未来增长主2U2C来自淡季及周末游的持续释放，PDpp主要来自交通改善、设施升级、1TDn待扩容及营销强化等Kd3O

【食品饮料*点评报告】董广阳/杨勇胜/李晓峥/欧阳予：伊利股份HI5k600887）—开门红进一步超i1zx期，绝佳买点再D0ev